La importancia de la diversificación y de valorar alternativas en las inversiones

 

La diversificación es una estrategia clave para reducir el riesgo en una cartera de inversión. Incluye la distribución de activos entre diferentes clases de bienes (acciones, bonos, bienes raíces, etc.) y regiones geográficas. Estos son los principales beneficios de la diversificación:

a) Riesgo reducido: al invertir en diferentes activos, no pone todo en una sola operación. Si una inversión tiene un desempeño deficiente, otras inversiones pueden compensar esas pérdidas, lo que reduce el impacto general en su cartera.

b) Potencial de desempeño optimizado: La diversificación le permite aprovechar las oportunidades de rendimiento que surgen en diferentes mercados o industrias. Si un sector en particular está funcionando bien, puede obtener beneficios significativos invirtiendo una parte de su cartera en ese sector.

c) Estabilidad a largo plazo: la diversificación ayuda a suavizar la volatilidad de la cartera a lo largo del tiempo. Diferentes activos tienen diferentes correlaciones entre sí, lo que significa que algunos pueden subir y otros pueden bajar. Esto puede ayudar a evitar movimientos repentinos y sentar una base más estable para el crecimiento a largo plazo.

Inversiones alternativas como el crowdlending. El crowdlending es una forma de inversión alternativa en la que se presta dinero directamente a particulares o empresas a través de plataformas online. Aquí hay algunas razones por las que podría ser beneficioso considerar el crowdlending:

a) Potencial de ingresos atractivo: el crowdlending a menudo ofrece tasas de interés más altas que otras inversiones más tradicionales, como los bonos. Esto se debe a que puede asumir el papel de acreedor y ganar intereses sobre el monto principal.

b) Diversificación adicional: el crowdlending puede agregar otra capa de diversificación a su cartera. Al prestar a diferentes prestatarios y utilizar diferentes plataformas de crowdlending, puede distribuir el riesgo y reducir la exposición a un solo prestatario o sector.

c) Acceso a inversiones no tradicionales: El crowdlending te brinda la oportunidad de invertir en proyectos o empresas que de otra manera no estarían disponibles para inversores minoristas. Esto te permite diversificar más allá de las opciones de inversión convencionales y potencialmente acceder a oportunidades emocionantes.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que el crowdlending conlleva ciertos riesgos, como el incumplimiento de los prestatarios o la falta de liquidez. Antes de considerar el crowdlending o cualquier otra inversión alternativa, es crucial investigar a fondo, comprender los riesgos y consultar con un asesor financiero calificado.

Por lo tanto, diversificar las inversiones mediante la incorporación de inversiones alternativas como el crowdlending de Circulantis puede generar beneficios significativos al ayudar a reducir el riesgo, optimizar los rendimientos y brindar oportunidades de inversión más diversas. Siempre es importante tomar decisiones de inversión informadas en función de su perfil de riesgo y objetivos financieros individuales.

El retraso en el pago de facturas por parte de las Administraciones Públicas

 

 

En algunas ocasiones hay operaciones con facturas de administraciones públicas que sufren retrasos muy puntuales (más del 98 % se paga en los plazos previstos al incorporar las operaciones) y algunos inversores de Circulantis se dirigen a nosotros para preguntarnos la causa de los mismos. Las demoras en los pagos de las administraciones públicas españolas cuando se les agota el presupuesto pueden atribuirse a varios factores interrelacionados. Para comprender por qué ocurre esto, es importante tener en cuenta algunos aspectos clave del sistema presupuestario y financiero público en España.

  1. Marco presupuestario: En España, las administraciones públicas (estado, comunidades autónomas y ayuntamientos) funcionan bajo un marco presupuestario anual. Cada administración tiene asignado un presupuesto que debe administrar durante el año fiscal. Sin embargo, el presupuesto no siempre es suficiente para cubrir todas las necesidades y obligaciones de pago.
  2. Restricciones financieras: Las administraciones públicas dependen en gran medida de los ingresos fiscales para financiar sus gastos. Cuando hay una brecha entre los ingresos y los gastos, es decir, cuando se agota el presupuesto asignado, se enfrenta a restricciones financieras. Esto significa que no tienen suficiente liquidez para cumplir con todos los pagos a tiempo.
  3. Proceso burocrático: Las administraciones públicas están sujetas a un proceso burocrático riguroso que puede retrasar los pagos. Esto incluye la emisión de facturas, la verificación de servicios o bienes recibidos, la aprobación interna de los pagos y otros trámites administrativos. Estos procedimientos pueden llevar tiempo, especialmente cuando se acumulan un gran número de solicitudes de pago.

Ahora, en cuanto a las estadísticas de los plazos de pago de las administraciones públicas españolas en los últimos años, cabe destacar que existen datos proporcionados por el Ministerio de Hacienda y Función Pública de España. Estos datos se recopilan a través del Registro Contable de Facturas (RCF) y ofrecen información sobre los plazos medios de pago.

Según los informes más recientes, los plazos de pago de las administraciones públicas varían según el nivel de gobierno. A continuación, se presentan algunas estadísticas destacadas para cada nivel:

  1. Estado: El plazo medio de pago del Estado ha mejorado en los últimos años. En 2020, se redujo a 25,93 días, mientras que en 2019 fue de 33,54 días. Es importante destacar que estos datos se basan en el promedio de todas las facturas presentadas al Estado, y no todas las administraciones cumplen con los plazos establecidos.
  2. Comunidades Autónomas: Las comunidades autónomas han mostrado una variación significativa en sus plazos de pago. En 2020, el plazo medio de pago se situó en 45,29 días, frente a los 35,51 días en 2019.
  3. Ayuntamientos: Los ayuntamientos también han experimentado cambios en sus plazos de pago. En 2020, el plazo medio de pago se redujo a 40,49 días, en comparación con los 49,74 días en 2019.

Estas estadísticas muestran una tendencia general hacia la reducción de los plazos de pago en las administraciones públicas españolas en los últimos años. Sin embargo, aún persisten retrasos que pueden atribuirse a los factores mencionados anteriormente.

En resumen, las demoras en los pagos de las administraciones públicas españolas pueden ser causadas ​​por excesos presupuestarios, restricciones financieras, procesos burocráticos, dificultades económicas y otras variables. Aunque se han realizado esfuerzos para reducir los plazos de pago, es importante seguir trabajando en mejorar la eficiencia y la gestión financiera de las administraciones públicas para garantizar pagos oportunos a los proveedores y contratistas.

En cualquier caso, las operaciones que exceden de los plazos previstos pasan a ser objeto de un seguimiento especial por parte del equipo de riesgos de Circulantis y continúan generando intereses para nuestros inversores hasta el día efectivo del cobro de las mismas. Además, si nuestro equipo jurídico ve viabilidad para ello, se gestiona la reclamación de intereses de demora oportunos que son abonados a los inversores que participaron en la operación cuando se produce el cobro de los mismos.

¿Cuánto se retrasa la Administración Pública en el pago de facturas a sus proveedores?

 

En general, la Administración Pública en España tiene una reputación de pagar con retraso a sus proveedores y contratistas, lo que puede ser especialmente difícil para las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) que dependen de estos ingresos para mantener sus negocios mientras tienen que afrontar pagos a sus proveedores, nóminas, seguros sociales, impuestos, etc. Esto se debe en parte a que los procedimientos administrativos suelen ser complejos y a que hay muchos trámites y requisitos que deben cumplirse antes de que se pueda realizar el pago.

Sin embargo, es importante destacar que en los últimos años se han implementado medidas para mejorar los plazos de pago de la Administración Pública en España. En 2020, por ejemplo, el plazo medio de pago a proveedores por parte de la Administración General del Estado fue de 15,6 días, lo que supone una mejora respecto a años anteriores. Además, existe una normativa que establece que el plazo máximo de pago para la Administración Pública no debe superar los 60 días, salvo en casos excepcionales.

En cualquier caso, si tienes un negocio y quieres anticipar de la forma más ágil tus facturas emitidas a las Administraciones Públicas consúltanos a través de info@circulantis.com y te detallaremos condiciones sin compromiso.

¿Cómo gestiona Circulantis el riesgo crediticio?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  Nuestro producto es adecuado para su finalidad

 Nuestro producto crediticio está diseñado para ser atractivo para las pymes cedentes que se financian y se ajusta a sus necesidades, por lo que resulta adecuado para aquellas que son solventes. Los procesos son online para tener la máxima agilidad, no hay venta cruzada de otros productos, no figura en CIRBE, no se exigen garantes y no hay costes sorpresa.

2. Filtrado de cedentes y deudores

 Recibimos solicitudes de anticipo de pymes con una amplia gama de perfiles de riesgo propio y de su cartera de clientes (deudores librados). Sin embargo, Circulantis financia solo a los cedentes sin incidencias significativas y que cuentan con deudores solventes y que cuentan con un historial crediticio perfecto. Las operaciones son estudiadas por un equipo de profesionales con una larga experiencia en el análisis de riesgo y aprobamos solo el 12% de todas las solicitudes de financiación, aproximadamente. Nuestra fortaleza radica en nuestra experiencia y conocimiento en todo el proceso de gestión de anticipos de créditos comerciales, ya sea con deudores privados o públicos.

 3. Doble garantía: cedente + deudor cedido

Salvo en los casos muy puntuales de cesión sin recurso, podemos ejercer nuestra acción de recobro tanto frente al cedente como frente al deudor cedido lo que supone una doble garantía en las operaciones.

4. Verificación de los datos de la operación

Además del estudio de solvencia de los intervinientes en la operación, verificamos todos los datos de la misma incluyendo la conformidad del deudor con los servicios prestados/bienes entregados para mitigar al máximo el riesgo de disputa comercial. Si no estamos completamente convencidos de la exactitud de los datos o no logramos la verificación comercial, no aprobamos la operación.

5. Calificación crediticia y filtros externos

Además de los modelos propios desarrollados internamente que evalúan la probabilidad de incumplimiento de las operaciones y sirven de filtro para descartar intentos de fraude, utilizamos informes comerciales externos (INFORMA D&B) y consultamos bases de datos de incidencias (RAI, ASNEF, ICIRED…). Informa es filial de CESCE y es líder en el suministro de información comercial, financiera y de marketing de empresas y empresarios, para aumentar el conocimiento de clientes y proveedores y minimizar el riesgo comercial

6. Precios ajustados ​​al riesgo

Ajustamos el precio de las operaciones según nuestros modelos o la información externa nos indiquen la probabilidad de impago de los créditos anticipados.

7. Notificación fehaciente a los deudores

En todas las operaciones donde es imprescindible, se notifica de forma fehaciente a los deudores la cesión de los derechos de cobro a los efectos previstos en la legislación, de forma que no se computen los créditos como pagados si no es al nuevo cesionario (nosotros).

8. Nuestros inversores tienen la última palabra

Además de los medios comentados de gestión del riesgo crediticio, nuestros inversores son los que deciden finalmente en que operaciones invierten según su conocimiento e información propia, pudiendo utilizar herramientas para la toma de decisiones como el sistema de inversión automática que discrimina según el tipo de operación, rating u opinión de crédito otorgada por Informa.

9. Control de las fechas de vencimiento

 Antes de la primera fecha de vencimiento de las operaciones se realizan gestiones con el deudor para evitar “despistes” y se atienda en plazo el pago. Nuestra primera actividad del día es la verificación de los vencimientos correctos.

10. Gestionamos las dificultades temporales

En caso de retraso en el pago, nos comunicamos inmediatamente con el cedente y el deudor para aclarar los motivos del problema y gestionar la rápida resolución de la incidencia si esta es por motivos técnicos. En caso de que sea por dificultades financieras iniciamos un proceso amistoso con ambos para conocer su situación exacta y adaptar un calendario de cobro ajustado a la misma.

11. Gestión profesional de los recobros

En caso de que no se obtengan frutos con la gestión amistosa, trasladamos el expediente a Bufete Jurídico Gesico, cuya especialidad es la gestión de las reclamaciones sobre cedente y deudor en estas operaciones y con quien tenemos un acuerdo de trabajo a éxito para evitar cualquier tipo de coste adicional para nuestros inversores. De hecho, Circulantis asume los costes ajenos al bufete jurídico en aquellos asuntos que se judicializan (tasas, otros profesionales, etc) y solo son recuperados en la medida que se cobre alguna cantidad de la deuda.

12. También asumimos el riesgo.

Circulantis, sus socios y familiares participan en todas las operaciones que se publican en la plataforma. Estamos convencidos de nuestro trabajo y la mejor forma de demostrarlo es poniendo “skin in the game”.

 

La propia supervivencia de Circulantis, de los puestos de trabajo que genera y de los puestos de trabajo que ayudamos a mantener en las pymes que financian nuestros inversores está en juego si no realizamos una adecuada gestión del riesgo crediticio.